(发布时间:2025-01-26)
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上周五,因强劲非农强化了美联储将在本月晚些时候的政策会议上暂停降息的预期,美元指数连续第四个交易日收涨,同时也是连续第六周收涨,最终收涨0.43%,报109.64。美债收益率也大幅上升,基准的10年期美债收益率收报4.769%;对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.388%。
即使强于预期的美国就业数据强化了美联储今年可能不会大刀阔斧降息的预期,但市场对特朗普新政府政策的不确定性以及中东地缘政治再度复杂化似乎提升了黄金的避险吸引力。现货黄金剧烈震荡,盘中一度跌破2670关口,而后强势收复全部失地,并一度逼近2700美元关口,最终收涨0.75%,报2689.88美元/盎司。现货白银最终收涨0.94%,报30.38美元/盎司。
受寒冷天气影响以及交易员关注美国对俄罗斯实施更多制裁可能造成的供应中断。WTI原油盘中一度大涨4%,但在尾盘回吐部分涨幅,最终收涨2.87%,报75.82美元/桶;布伦特原油盘中一度站上80美元关口上方,但未能站稳此处,最终收涨2.92%,报79.19美元/桶。
美股低开低走,三大股指均跌超1%。道指收跌1.63%,标普500指数收跌1.54%,纳指收跌1.63%。
美国CPI和PPI通胀数据??????????????????????????分析认为,在就业市场强劲和经济稳健的背景下,美国潜在通胀在2024年底可能仅会略有降温,支持美联储缓慢降息的谨慎态度。经济学家预计,美国去年12月CPI环比增速为0.3%,同比增速将上升至2.9%;剔除能源和食品等波动较大因素的核心CPI通胀将同比将连续四个月增长3.3%,环比增速将放缓至0.2%。就业数据公布后,消费者调查显示长期通胀预期大幅上升。密歇根大学调查显示,约22%的受访者表示,现在购买高价商品可以避免未来物价上涨,这一比例创下 1990 年以来的最高水平。非农就业报告发布后,美国一些大型银行的经济学家下调了降息的预期。美联储官员去年12月表示,到2025年,他们只会降息两次,而最近的言论则表明美联储将更加克制,下周美国通胀数据将成为判断美联储降息的关键数据。离岸人民币拉升今天,央行、外汇局出手了。1月13日,为进一步完善全口径跨境融资宏观审慎管理,继续增加企业和金融机构跨境资金来源,引导其优化资产负债结构,中国人民银行(下称“央行”)、国家外汇管理局(下称“外汇局”)决定将企业和金融机构的跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调至1.75,于2025年1月13日实施。本次调整是央行、外汇局在2023年7月20日调整跨境融资宏观审慎调节参数后,时隔近18个月再次调整该参数。随着跨境融资宏观审慎调节参数上调,跨境融资风险加权余额上限将提高,跨境资本流入额度将增加,企业和金融机构资产负债摆布空间加大,有利于增加境外融资规模,从而增加外汇供给,改善跨境资本流动形势,起到稳定汇率的作用。另外,据新京报报道,1月13日,央行行长潘功胜回应近期人民币贬值情况表示,坚决防范汇率的超调风险。在上述消息发布之后,人民币走强。截至10:57,离岸人民币对美元短线走高近100点,报7.3538;在岸人民币对美元报7.3316。近日,中国外汇市场指导委员会会议在北京召开。会议讨论了近期外汇市场形势,部署了加强外汇自律管理有关工作。会议强调,要坚定不移保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。央行、外汇局将继续综合施策,稳定预期,增强外汇市场韧性,加强外汇市场管理,坚决对市场顺周期行为进行纠偏,坚决对扰乱市场秩序行为进行处置,坚决防范汇率超调风险。外汇市场指导委员会将加强对外汇市场自律机制的指导,进一步强化行业自律管理。
本次跨境融资宏观审慎调节参数上调后,央行还将在1月15日在香港发行600亿元离岸人民币央行票据(下称“离岸央票”)。业内人士指出,过去人民币汇率多轮升贬值的经验表明,央行有充足的工具箱、丰富的经验应对人民币汇率贬值,有能力保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。
重要数据、会议及事件☆今日,中国将公布12月贸易帐;
☆次日0点,美国将公布12月纽约联储1年通胀预期;
☆休市提醒:今日,日本东京证券交易所因成人日休市一日。
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