2018，金融危机十周年的多事之秋，又有一个国家发生了大崩盘！

前两天，阿根廷央行做出了一个疯狂举动——指标利率一举拉高至40%，震撼全球金融市场！

这已经是阿根廷央行八天之内第三次加息了，利率从27.25%跳涨至40%，而促使阿根廷央行如此猴急的原因就是——阿根廷的货币大贬值！

今年以来，整个阿根廷比索已经大跌17%，这一周更是被史无前例的抛售，一天之内大跌甚至近9%，然而，即使是央行如此疯狂的加息举动，也没能阻止人们抛售阿根廷比索的举动！

没办法，阿根廷的通胀率实在是太高了！

目前，阿根廷的通胀率高达30%到40%，这可比央行的基准利率高出了太多，也就是说，要是你把钱存在了阿根廷银行，那么你每一秒都在亏钱！

而阿根廷史无前例的加息水平，势必会极大地提升整个社会的资金成本，给实体经济带来致命一击！现在阿根廷的债市、汇市、股市已经全线飘绿了，那么接下来会发生什么呢？

画面太美，让人不敢想象。

阿根廷的足球水平倒是首屈一指，而经济却是一塌糊涂。

你可能想象不到，19世纪末的阿根廷可是和美国处在同一个起跑线上的，人均GDP都在9000美元左右。

然而，在经历短暂辉煌之后，阿根廷却是一夜回到解放前，经济全面崩溃，40%的民众陷入贫困，30%的民众失业。他是世界上唯一一个从“从发达国家倒退到发展中国家”的国家，至今仍在经济泥潭和社会矛盾中挣扎。

那么，从超英赶美到跌落谷底，阿根廷究竟怎么了？

首先，当然是美国的“羊毛剪”再度高高举起。

历史上每一次美国的加息周期，都有多个新兴国家惨遭血洗。第一轮强美元周期启于1980年代，拉美惨遭“债务危机”；第二轮强美元周期启于1990年代，东南亚国家迎来金融风暴，阿根廷和巴西也受到冲击。

从债务危机到金融危机，再到政治危机，阿根廷的经济地位可谓是一落千丈，2001年以来，阿根廷经济却呈现急剧恶化态势，出现了遍及全国的贫困、饥饿现象。

由于货币贬值、银行瘫痪和存款冻结，爆发了波及全国的社会动荡骚乱，成千上万的民众走上街头游行抗议，几十人在警察镇压骚乱中丧生，社会经济困境导致了政局动荡不已，仅仅一个月内就连续更换了五位总统！

政局动荡，民不聊生…….前一刻还沉浸在暴富美梦中的阿根廷，丝毫没有想象到自己会迎来这样的惨剧！

如今，美国“羊毛剪”再度举起，加息+缩表风暴强势来袭，强美元周期已在路上、新兴国家已受冲击，资本大逆流情况悄然开启，香港美元存款利率涨百倍、俄罗斯遭遇股汇双杀、阿根廷周内3次加息……这一切，很可能只是刚刚开始！

当然，再坚固的堡垒，往往是从敌人内部攻破的。

强美元周期吸引美元回流，固然会引发经济冲击，但是若只是如此，阿根廷的经济也不至于彻底崩溃，也不至于引起如此疯狂的资本外逃惨剧，更重要的原因在于——阿根廷自己打开了国门，递给了国际投机家们一把挥向自己的屠刀！

这就是阿根廷毫无节制的金融自由化了。阿根廷作为美国的“忠实信徒”，对于美国鼓吹的“新自由主义”可谓是无比信任，是进行金融自由化的先驱国家。

1998年，俄罗斯陷入金融危机狼狈不堪时，美国前财政部长奥尼尔还曾向俄官员建议，“你们为啥不学学阿根廷呢？人家的金融就完全向跨国银行开放了，从中就得到了很大好处。”

上个世纪，阿根廷共进行过两次金融自由化改革，分别是1976年启动第一次金融自由化，以及1994年开始的第二次金融自由化。

其中，第一次金融自由化，将大额可转让存单利率被放开，并放开所有存贷款利率，取消银行信贷管制，废除了一直推行的100%的高准备金制度；而第二次金融自由化，进行了银行私有化，阿根廷的商业银行总资产从此为外资所控制！

1992年，阿根廷由本国控制的银行资产，在全部银行资产中占压倒优势的82%，外国资本控制的银行资产仅占12%，但是，然而到了2001年，阿根廷本国控制的银行资产比重萎缩至33%，而外国资本控制的银行资产比重却占到了70%！

阿根廷十家最大的银行中，外资控股的银行占了八家，包括花旗银行、纽约银行、波士顿银行等著名美国大银行。

我们知道，银行作为一国经济的“枢纽”，具有极高的战略意义，阿根廷的银行全面为外资所制，等于是交出了自己国家的金融主权！

金融的自由开放、热钱的疯狂涌入，犹如一针“鸡血”，直接刺激了阿根廷的经济增长，表面的繁华掩盖了暂时的隐患，然而，待到潮水退去、风向转变之时，阿根廷人这才醒悟过来——他们打开国门，引来的实际上是一匹匹披着羊皮的野狼！

疯狂涌入的外资自然推高了阿根廷国内的资产价格，带来了一时的风光，然而在固定汇率制下，阿根廷就出现了币值高估的恶果；而在贸易自由化的政策背景下，阿根廷的出口自然大承压，经常项目赤字不断扩大。

而当拐点到来，阿根廷卖光了国有资产、失去了经济动能；当美元加息周期开启、东南亚金融危机风暴来袭，阿根廷经济瞬间陷入死局，阿根廷的外资企业和银行赢利能力下降，加上比索价值高估，当年有多疯狂的资本注入，此时就有多疯狂地逃出。

于是2001年，阿根廷金融危机终于爆发：证券股票一路狂跌、国家风险指数猛涨、资金大量外逃、国际储备和银行储备不断下降。同时，财政形势极端恶化，濒临崩溃的边缘。最终，阿根廷发生了“国家破产”。

面对阿根廷的一地鸡毛，曾经到处夸口“开放楷模”的美国，此时却对阿根廷的求援坐视不理，无动于衷地宣称阿根廷是咎由自取，坐看阿根廷经济局势恶化的好戏，还拒绝提供援助。

而现在比2001还要可怕的是，如今的阿根廷新政府居然还放开了外汇管制，这不是为热钱的肆意进出、疯狂套利大开方便之门吗？

即使拥有全世界最丰富的石油储备，委内瑞拉人民也发现：石油救不了自己。

如今的委内瑞拉，陷入到恶性通货膨胀的死循环当中。

委内瑞拉的官方货币是玻利瓦尔，在2010年，8块玻利瓦尔就可以换上1美元，和人民币一样坚挺。

8年过去，如今10000块玻利瓦尔在黑市上甚至连1块钱人民币都换不到。

8年前，在委内瑞拉当亿万富翁大概需要1亿人民币，而如今你只需要1万人民币，在委内瑞拉就能当上亿万富翁。

早在2016年，委内瑞拉的小贩就不再数钱，而是“称钱”卖东西，一公斤钱大概可以买上几斤小菜，可以说是佛系菜市场，称多称少随缘。

而2018年的最新数据显示，委内瑞拉的恶性通胀已经同比上升13779%，成为全球年通货膨胀率最高的国家。

手上的钱贬值13779%，什么概念？取个整数，大概是14000%，也就是一年贬值140倍！

在委内瑞拉，很多超市货架上早已空空荡荡，整个国家面临食品短缺、电力短缺、药品短缺，所有关乎民生的产品全部断供。

委内瑞拉总统马杜罗甚至建议女性暂停使用吹风机，“在我看来，女性手指穿过头发，让头发自然风干时看起来更美”。

（曾经的委内瑞拉）

实际上，2013年的委内瑞拉还靠着丰富的石油储备，是一个深得民心的高福利国家。

虽然当时委内瑞拉平均月薪不到3000玻利瓦尔，但物价便宜，进口的牛肉才卖16玻利瓦尔一公斤，民众幸福指数相当高。

但随着油价暴跌，委内瑞拉政府收入大幅下降，为弥补财政赤字，央行暗搓搓开动印钞机大肆放水，而这一放，就放出巨浪滔天的洪水。

普通人开始慢慢发现：原来买房子的钱，一个月不到只够买辆二手小车；原来买车的钱，不到一个礼拜就只够买台冰箱；原来买冰箱的钱，过两天连下顿馆子都不够。

一个曾经天赋异禀的资源国家，如今充满暴乱和饥饿。

（委内瑞拉医院）

聊完委内瑞拉，津巴布韦显然不服。

毕竟，在印钱史上，津巴布韦如果自称第二，恐怕没人敢应第一。

看看上面这张图，是不是以为是某个古老的欧洲小城？

实际上，这是上世界80年代初的津巴布韦，在当时，中国还在摸着石头过河，而非洲这个小国已经开始腾飞。

当时外交官们外派，最想去欧美，如果挤不上，第二选择就是津巴布韦的首都哈拉雷，1980年津巴币兑英镑1:1，兑美元1:1.5。由此可见，当时这个国家有多欣欣向荣。

这么好的国家，是如何一步步走向崩溃，最终以恶性通胀闻名全球呢？这要从津巴布韦的改革说起。

2000年，津巴布韦的总统实施土地改革，在全国范围内打白人地主，把抢来的地分给黑人兄弟。

然而，由于分配不均以及社会矛盾激化，津巴布韦的社会生产率开始大幅下降，经济危机开始蔓延。

同样的是，津巴政府也采用印钞放水的方式摆脱危机。

紧接着，津币的贬值速度开始超出人类理解范围。

2006年2 月16日，津巴布韦央行宣布印21万亿津币来换取外币，以支付外债；3个月后，津巴布韦政府因为没钱给公务员发工资，又印制60万亿津币。

我们只经历过4万亿大放水，就已经觉得这些年以房价为代表的物价已经上天了，大家想想60万亿放出来是什么概念。

不过，60万亿还只是个开始，接下来的几年，才是重头戏。

2007年5月，津巴布韦通货膨胀率上升到2,200,000%，更可怕的是，6月官方数字公布的通胀率更高了，超过11,200,000%，通胀随手比上一个月翻了5倍。

这还远远不够，2008年，津巴布韦央行的数据显示，6月年度通货膨胀达到2.31亿%。是的，你没有看错，就是以亿为单位的贬值。

11月中期，这一数字达到顶峰，几乎突破800亿%，官方甚至放弃了统计数据。

那么，津巴布韦的汇率又发生了怎样的惊人变化呢？

给大家看个数字，2009年津巴布韦元对美元的汇率为35千万亿：1。而在30年前，美元兑津巴布韦币是1:1！

也就是说，35,000,000,000,000,000津元只能换1美元，多少个0大家可以数数。

总之，普通民众出门卖菜，数0都要费半天脑子。

据说去津巴布韦出差，吃饭完买单就涨价了，因为换的当地津币不够，一气之下用美元结账，高兴死饭店工作人员。

而津巴布韦的厕所里都有提示：请勿用钱擦屁股，因为会塞住马桶。

2009年，津巴布韦最终放弃自己的货币，实行和美元挂钩的货币。

然而，这样一来，所有人的津元存款实际上被清零，津巴百姓的财产几乎等于被掏空，津巴布韦的经济也从此一去不复返。

恶性通胀害死人，而恶性通胀远不止这两个国家出现过。

一战后的德国，苏联解体后的俄罗斯，都曾经完美的诠释过什么叫财富一夜清零。

这些国家玩坏自己的共同之处在于，他们在危机出现之前都很繁华，在危机出现的时候都试图用放水印钞解决问题，在放水之后，都再也没办法收住。

难道放水错了吗？

美国也放水，欧盟也放水，为什么他们没有遭殃，倒下的永远是新兴国家呢？

答案很简单，美国欧盟的确放了水，而且放的量也不小，但是他们印的钱放的水却永远有地方可去的。

美国可以在全世界范围内投资，美元不仅仅是美国人拥有，其他国家都会储蓄美元用作外汇。

而新兴国家放的水，因为货币无法国际化，大多数的钱都是在国内投资，要出去则必须换成美元。因此，大多数的钱最终还是回到国内，堵在国内。

而钱无处可去，实际上就一文不值，最终只是摊薄百姓手中的钱，用大家喜欢的话来说就是，薅羊毛。

美国可以薅全世界的羊毛，但是大多数国家只能薅自己的羊毛。虽然刚开始放水会出现短暂的繁荣，但是不断膨胀的货币总有一天会冲垮大堤，随之而来的就是恶性通货膨胀，手里的钱就越来越像纸，甚至连纸都不如。

如今，不断加息的美国正在收割全世界的羊毛，在强势美元之下，全球央妈都知道，冬天终究是来了。

在顶不住资本外逃和经济衰退的内忧外患之下，谁又是会下一个试图用放水来解决危机的国家呢？

最后，我们要记住——没有实体产业作支撑，金融只能是空中楼阁！没有强大的国力做保证，资本什么也不是！

前事不忘、后事之师，我们要警惕那些国家犯过的错误，警惕那些历史给予我们的教训，走出一条坚定而稳健的崛起之路！