【期权专栏】反弹+降波时,权利仓和义务仓的小差异

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(发布时间:2018-05-23)

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4月27日下午开盘后,50ETF缓慢反弹,这时候权利仓和义务仓体现出一些区别



50ETF13:00之后慢慢反弹



认购2650从550元反弹到631元,涨81元,同期波动率下降。



认沽2600从605元跌到493元,跌112元,同期是波动率下降。


初步可以看出,价格差不多的合约,在反弹+降波时,不考虑资金总量,只考虑相同张数,义务仓赚的比权利仓稍微多点。


认沽义务仓吃的=标的上涨+波动率下降+看空情绪减退

认购权利仓吃的=标的上涨-波动率下降-看多获利了结


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